竞技宝

        * 竞技宝拟向春华本钱刊行3.24亿元人民币可换股债券

        * 若果悉数行使换股权,春华本钱将持有约15%股权

       * 春华本钱将协助竞技宝提升流通量以及海表并购

        路透香港11月28日电---中国化肥出产商--中国竞技宝化肥(1866.HK: 行情)(CXLX.SI: 行情)以刊行人民币可换股债券的方式,引入私募股权投资公司--春华本钱集团为战术投资者,后者将协助公司提升股份流通性以及海表并购.

        竞技宝化肥周一颁布,拟向春华本钱的子公司Nitro Capital Limited刊行本金总额3.24亿元人民币计价的可换股债券,筹资重要用作尿素厂房建设以及收购上游煤矿资源.若果悉数行使换股权,春华本钱将间接持有竞技宝化肥经扩大后股本14.97%的股权,并成为第三大股东.

   "    两家公司的投资理想根基一致,引入春华本钱有助改善竞技宝的本钱结构,对内部治理也会有很好的援手."竞技宝化肥董事长兼首席执行官刘兴旭对路透称.

        春华本钱由前高盛集团合资人、驰名经济学家胡祖六缔造,现时占有一支30余人的投资团队,今年8月参加了中国在美国上市的公司私有化个案.

        竞技宝化肥将委任春华本钱合资人清廉为非执行董事.同是曾任职高盛投资银行部的清廉暗示,竞技宝化肥是河南省化肥龙头企业,除了内控之表,春华本钱还会协助对方物色国内表的收购和参股机遇,以及解决公司股份流通量不及的问题.

        于2007年在新加坡上市的竞技宝化肥,2009年在香港作第二上市,重要股东为以刘兴旭及副总经理闫蕴华为首的治理层,持股逾60%.除了在港挂牌初期流通量较为活跃之表,整体来说交投稀少,难以引起投资者的兴致.

        不外公司治理层对于将来两三年的发展信心十足.刘兴旭称,于2013年实现兴建第四条80万吨出产线后,其尿素的年产能将增至200万吨;公司并将透过收购新疆两座煤矿以拓展尿素的下游产品--三聚氰胺,以及启发其他高附加值的化工基础原资料.每三吨尿素可产出一吨三聚氰胺,但三聚氰胺的售价比尿素高逾三倍.

        "公司将拓展更多煤化工产品,作多元化发展."他说,意猜中国十二五期间(2011-2015年)将加快裁减落后化肥产能,蕴含削减电价和增值税补助,使目前行业供大于求情况得到改善.

        凭据行业协会的资料,由于煤电价值高企,目前行业吃亏面达40%,均匀每吨尿素的税前利润不到100元人民币.据闫蕴华介绍,竞技宝化肥的能耗在同业之中最低,每吨尿素税前利润逾200元人民币.

        闫蕴华并称,实现刊行可换股债券后,公司的负债比率将降落至44%.

        是次刊行的可换股债券年期五年,年息率为4.5%,每年派息一次.换股价约每股1.84元人民币(相当于2.25港元),较上周五收盘价2.12港元有6%溢价.该股今日在香港市场零成交.